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可变资本公司
可变资本公司概述
新加坡长期以来被公认为世界上最好的基金管理中心之一。在过去的十年中，政府采取了必要的措施来发展该国不断增长的基金管理行业。目标是增强新加坡全球基金管理行业的竞争力。《可变资本公司法》于 2020 年 1 月 14 日正式生效。截至撰写本文时，新加坡已有 500 多家家族办公室在运营，另有 700 家申请目前正在接受新加坡金融管理局 (MAS) 的审查。
新的法律框架与新加坡现有的信托、有限合伙企业或标准私人公司形式的基金工具有相似之处。
可变资本公司的优势
01
增强股票发行和赎回的灵活性
在 VCC 结构中，基金可以在未经股东事先批准的情况下发行和赎回股票。 这为投资者的进入和退出创造了极大的便利。 股息也可以从资本或利润中自由分配。 当需要履行股息支付承诺时，这种解决方法为基金经理提供了额外的选择。
可变资本公司的资本始终等于其净资产。 这使得在投资者之间分配财富时具有一定的灵活性。
02
伞形结构可实现规模经济和成本效率
VCC 可以作为独立基金或伞式结构运作。 后者可以节省大量成本，因为子基金可以分担设立和维护实体所产生的成本。 子基金还将拥有相同的服务提供商，包括相同的行政代理人、审计师、基金经理和托管人。
03
非公开注册增加了匿名性和隐私性
虽然可变资本公司需要维护股东名册，但这些信息不需要公开，从而为最终受益人提供了充分的隐私。 虽然每年需要准备向 ACRA 提交的财务报表以及向 IRAS 提交的税务报告，但所有 VCC 独立基金和子基金的财务报表无需公开。
然而，根据要求，VCC 必须将此信息发送给监管机构，包括 MAS、IRAS 和 ACRA。
04
通过资产和负债分离加强保障
将伞式 VCC 内所有子基金的资产和负债分开非常重要，这样可以保护 VCC 投资者和子基金的债权人。
根据新加坡 VCC 法案，子基金的资产不能用于支付伞型 VCC 或其他子基金的任何负债。 子基金的任何负债必须仅用该子基金的资产来偿还。
这可以增强风险隔离。
05
伞式税收激励措施
如果不提及公司结构的税收优惠和例外情况，任何有关 VCC 的讨论都是不完整的。
最著名的免税计划是 13O 和 13U。 如果 VCC 成功申请免税计划，其大部分投资收益将免税。 “允许的投资收益”几乎包括您能想到的所有类型的金融交易，但与新加坡房地产有关的交易除外。
税收优惠条件将授予伞型 VCC，而不是单个子基金。 这很重要，因为它可以更容易地满足税收优惠的要求。
06
申请新加坡工作签证
除了吸引资本，新加坡还致力于吸引国际人才。
凭借13O的境内基金税收激励计划和13U的增强级基金税收激励计划，将分别向驻扎在海外并打算搬迁至海外的基金高级管理人员/所有者授予一张和三张就业准证（EP） 新加坡。 准证允许外国人在新加坡合法工作、居留并携带直系亲属。